全球油籽市场一周:南美天气担忧,豆价继续飙升

2021-01-04
 

1月4日消息:截止到2020年12月31日的一周里,全球油籽市场继续大涨,因为受拉尼娜现象的影响,南美部分大豆主产区天气持续干旱,威胁到大豆单产潜力,令人更加担忧全球大豆供应趋紧;与此同时,全球大豆需求形势依然强劲,尤其来自中国的需求。

12月31日,芝加哥期货交易所(CBOT)的3月大豆期约比一周前上涨50.75美分,报收1315.25美分/蒲式耳。美湾1号黄大豆的驳船报价为每蒲13.9175美元,比一周前上涨58.5美分。Euronext交易所2021年2月油菜籽期约报收418.25欧元/吨,比一周前上涨3.75欧元。洲际交易所(ICE)3月油菜籽期约比一周前上涨1.4加元,报收637.0加元/吨;阿根廷上河地区大豆FOB现货报价为534美元/吨(含33%出口税),比上周五上涨13美元。阿根廷豆粕的上河现货报价为每吨498.24美元,比一周前上涨13.25美元。大连商品交易所2021年5月大豆报收5,772元/吨,比一周前上涨100元。

ICE美元指数报收89.93点,比一周前下跌0.4%,2020年全年美元指数下跌6.8%。

从8月份到12月份的5个月里,芝加哥大豆期货从8字头一路升至13字头。

2020年12月份,芝加哥大豆期货上涨12.2%,全年上涨37.2%,创下2007年以来的最大年度涨幅;12月份豆粕期约上涨10.3%,2020年全年涨幅高达40.9%;12月份豆油期约上涨13.8%,2020年全年涨幅达到21.9%。12月份ICE油菜籽期约上涨11%,2020年全年上涨33.2%。12月份Euronext油菜籽期货上涨2.3%,2020年全年上涨1.6%。

阿根廷罢工:12月30日,在经历20天的中断之后,阿根廷大豆压榨恢复正常。12月29日,代表阿根廷压榨厂以及出口商的CIARA和罢工油籽工人达成协议,将明年1至8月份的工资调高25%,明年剩下时间的工资和通胀率挂钩。作为全球头号豆粕和豆油生产国,阿根廷重返出口市场,可能在一定程度上制约美国大豆制成品出口。但是代表港口谷物检验员的Urgara工会继续罢工。

出口税:从2021年1月起,阿根廷大豆以及制成品的出口税将会调高。去年10月份时,费尔南德斯政府调低农产品出口税,以鼓励农户销售更多2019/20年度作物。当时将大豆出口税从33%调低到30%,但是随后逐步上调,11月份调高到31.5%,12月份32%,而从1月1日起将恢复到33%。1月份豆粕出口税将从27%调高到30%,豆油出口税将从28%调回31%。分析师指出,阿根廷政府通过降税促销的做法未能成功,因为降税幅度不足以鼓励农户销售,农户将手里的大豆视为抵御通胀和阿根廷比索贬值的工具。阿根廷政府不愿意大幅贬值比索,因为这意味着更难以偿还庞大的美元债务。

阿根廷大豆压榨:阿根廷政府12月23日公布的数据显示,11月份阿根廷大豆压榨量为297万吨,略低于去年同期。罗萨里奥交易所(BCR)经济学家12月初表示,在2020/21年度(4月至次年3月),阿根廷大豆压榨业受到压榨利润微薄以及物流因素的冲击,比索汇率导致农户惜售;帕拉纳河水位偏低影响物流;生物柴油产量遭受疫情打击,导致豆油库存积压。不过BCR经济学家预计2021年4月到2022年3月份期间,阿根廷大豆压榨量将提高到3950万吨,高于当前年度的3920万吨。美国农业部本月预计2020/21年度(10月至次年9月)阿根廷大豆压榨量为3900万吨,低于11月份预测的4000万吨,2019/20年度为3876万吨。阿根廷出口商会(CIARA-CEC)9月底时预计2020年阿根廷大豆压榨量为3800万吨,低于2019年的4200万吨。压榨厂开工率为50%。

南美天气:受拉尼娜现象的影响,南美一些大豆主产区天气持续干燥,近段时间以来的降雨量只有正常水平的70%左右。气象预报还显示,未来两周阿根廷和巴西南部地区的天气炎热,大部分地区干燥。

美国农业部当前预计2020/21年度南美大豆产量为1.83亿吨,高于上年的1.75亿吨。但是考虑到天气形势,南美大豆产量可能更接近1.68亿吨。如果产量确实这么低,将提振美国大豆出口以及压榨,导致美国2020/21年度大豆期末库存进一步下降。

中国采购:美国市场传言,中国大豆压榨企业已经订购2375万吨明年一季度船期的大豆,其中中国压榨厂买入750万吨1月船期的大豆,其中700万吨来自美国,中国压榨厂还买入了850万吨2月船期的大豆,其中750到800万吨来自巴西;还买入775万吨3月船期的大豆,全部来自巴西。

美国农业部周度出口销售报告显示,截至2020年12月24日的一周,美国2020/21年度大豆净销售量为69.5万吨,新季大豆销售量为31.5万吨。本年度迄今美国大豆出口销售总量在5485万吨,比上年同期的2900万吨增长86.5%。美国农业部全年目标为5900万吨,2019/20年度出口量为4500万吨。一些分析师认为本年度美国大豆出口量可能高达6400万吨。中国已经采购美国大豆的总量为3200万吨。

巴西市场分析师维拉米尔·布兰德利茨表示,2021年的环境可能比2020年更有利于大豆价格上涨,世界大豆市场走势可能比谷物价格更为强劲。由于供应有限,而需求增长,可能对市场带来一些意想不到的影响,例如美国可能从巴西进口大豆,就如同今年巴西从美国进口大豆一样。


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