广东油脂油料调研:后期看好豆油,粕类持观望态度

2020-10-23
 

七禾产业

2020年,在前所未有的复杂市场环境下,油脂油料市场上演了跌宕起伏的行情。5月份以来,国内油脂市场连续上涨,到9月份,菜油已经创出近年新高,豆油和棕榈油也上演了深V走势,价格逼近年初高位。

广东作为国内重要的油脂油料市场,油脂品种丰富,市场规模大,交易活跃。大豆压榨产能在全国位列前三,棕榈油和豆油的库存和交易量仅次于华东市场;同时,其饲料养殖产业链规模也在全国数一数二,豆粕价格也已成为全国风向标。为了探索实体产业、发掘投资机会,10月19日-23日,七禾产业携手我的农产品网深度考察当前广东油脂油料市场的供需格局,探究产业细节,为四季度的经营及投资提供更多的决策与支持。

调研时间:10月22日

调研地点:东莞麻涌镇、东莞南城、佛山顺德区

调研对象:油脂加工厂、饲料厂

企业G

该企业地处于东莞麻涌镇,主要做棕榈油的加工和贸易,目前该企业厂内的罐容大约35万吨。厂内拥有2个精炼车间,设计产能600吨/天;另外还有2个分提车间,设计产能共1200吨/天,主要用来把棕榈油冷冻后分层,上层用于做食用调和油,下层用于工业。

调研情况

1、公司今年油脂的贸易量大概十几万吨,贸易更多由集团的粮油贸易公司来做,那边大概有几十万吨的贸易量。

2、公司今年棕榈油的加工量大概一个月一万吨,全年共十几万吨,加工的都是自己进口的。

3、去年华南地区用于生柴的棕榈油消耗量大概50万吨,今年萎缩至30万吨不到,一般生柴还是看原油和棕榈油的价差来决定是否替代。

4、最近产区发船速度有所好转,最新数据显示马来西亚的库存为172.7万吨,往年最高达到273万吨,也有数据预估减产了9%,盘面又被带起来了一些。印尼的数据不怎么看,比较虚。

5、华南地区目前棕榈油库存10万吨左右,最低的时候只有6万吨,所以目前算是中等偏低的水平。今年做基差的只要你前期敢买都是赚钱的,远月基差的风险是每个月逐月降低。

6、消费这块在青岛和广州的疫情发生并且封锁后影响了一部分,目前棕榈油的基差从年前的300多跌到了50多。

7、今年食品消费方面,休闲食品普遍下降,有代表性的饼干下降了20%-30%,而速食类食品在疫情期间逆势增长,比如方便面,大幅增长了50%以上,速冻水饺也有增长。

企业H

该企业是一家民营企业,专业生产并销售散装食用油、包装油的油脂加工公司,地处东莞南城,成立于2007年,公司采用进口设备和进口原料,生产食用油的品种包括大豆油、菜籽油、调和油、花生油、玉米油等等。

调研情况

1、最早做分提,由于缺乏客户改做小包装,拥有自己的品牌,已经做了14年。销售渠道方面,在广东省内是直营,在省外靠经销商。

2、上游的原料从油厂拿的也有,贸易商也有,看哪个更便宜一点,一口价和基差相结合。

3、今年的量有下滑,春节后下滑的比较厉害,达到了50%,现在慢慢回来了一些。从4月份开始盘面比较给力,把损失挽回了,因此虽然产能下降了,但是利润并没有什么下滑。

4、公司的下游客户主要分为商场、工厂和农贸市场,其中农贸市场是主力,占了大部分的量。

5、天气慢慢变冷后,预期豆油的需求会慢慢上升,因为棕榈油天气太冷会凝固,如果要给管道加温的话成本比较高。

6、10度棕榈油和豆油的价差,如果在600以上,会用棕榈油,但是在相差100-200甚至平水的时候,就会大量用豆油,不用棕油。

7、在油厂那边买货,保证金交10%,提货的时候结清。

8、公司平时会进行套保,因为现货已经买到了明年5月份,从明年1月到5月,每个月买了1000吨,如果不进行套保的话,风险比较大。

9、以前过年的时候提前备1个月的货即可,现在今年情况特殊,提前买了几个月的基差。豆油行情还是比较看好。

企业I

该企业地处佛山顺德区,隶属于广东某大型饲料集团,该集团拥有19个工厂,去年饲料销量300多万吨,该厂是产量最大的一个,单厂产能达到60万吨,在当地规模属于前列。

调研情况

1、集团主要做禽料为主,禽料里又以鸭料为主,其次做得比较多是水产料。鸭的养殖从去年10月到现在利润不是很好。去年4-5月份猪很少,禽肉这块多多少少有些需求,因此很多企业开始扩大产能,导致后面存栏量比较高,鸭肉价格一路下行,鸭肉成本一般在4块钱左右,价格却跌到了3块多,今年有段时间涨到4块5块,但是价格一涨就又养多了,价格又重新跌回去了。

2、今年鸭料中也添加油,因为能量类的玉米今年涨了600到700,广东这边饲料厂用大麦、小麦、高粱和稻谷去替代,但都比玉米的能量要低,因此加点油脂进去可以保证饲料中的能量供应。

3、饲料中添加的油脂以豆油为主,四级脱胶豆油,基本不用棕油,棕油的能量跟不上,少数时候实在拿不到豆油的时候才会用棕油。我们对棕油和豆油的价值评定从每千卡多少钱来算的。

4、最近豆粕和杂粕的替代问题,因为葵粕和菜粕在几个月前就已经买好了,所以配方调整不会很大。

5、最近氨基酸价格上涨,但是配方没有改变,因为在历史区间中目前价格不算很高。色氨酸用一些,缬氨酸不用,缬氨酸在猪料中用的比较多。

6、进入11月份以后,鸭的养殖也会相对变少进入淡季,但是没有水产养殖减少的那么多,可能比淡季减少3-4成,水产方面减少的程度可能只有高峰的20%。

7、后期豆粕的看法:认为后期杂粕将会大量到港,叠加需求下来了一些,因此不是很看好。


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