老粮商、新粮商,国际粮商的新江湖

2019-12-27
摘要:

国际粮农业的江湖始终是巨人的世界,中国市场的巨大需求也在不断成就这个江湖上的各路豪杰。如今的国际粮商大致可以分为新老两个阵营。期待更多的中国大粮商挺进国际粮商的新江湖。

| oilcn油讯

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中美贸易战休兵,对国际粮商们来说,实在是个好消息。

中国将重返美国农产品市场,并带来数百亿美元的巨额订单;国际农产品的贸易流又将经历一番重塑;但无论如何,其间的大买卖,多数还将由国际粮商们完成。

近年来,中国从全球农产品贸易市场中,采购最多的包括:大豆、高粱、大麦、菜籽油、棕榈油等,其中油脂油料占大头。

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某种角度,国际粮商已成为中国油脂产业供应链的重要参与方。一起来认识、了解:

永远的江湖

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相比能源、矿产等其他大宗产品,在世界范围内,经营农产品都不是很能赚钱的生意,平均利润率在3%-9%左右。

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但全球农业巨头们的扩张兼并从未停歇,近年来一些涉农跨国公司都开始将农业作为重心发展。为什么呢?

一方面因为人口增长且日益富足,消费升级是未来的大趋势。据联合国估计,到2050年,全球粮食和油籽需求将增加48%。

另一方面,也表明了经济增速放缓的时候,农业作为低风险性投资的优势性。

那么,如今国际粮商的“江湖”是怎样的?

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如今的国际粮商大致可以分为新老两个阵营。

老 粮 商

ABCD四大粮商首当其冲:美国的ADM、邦吉Bung、嘉吉Cargill,以及法国的路易达孚。

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四家公司都诞生于1818年到1902年之间,有超过100多年乃至200多年的历史,它们是国际粮食市场的“老人”,至今也仍是国际粮食市场的“霸主”。

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它们在世界各地买卖、运输和加工农产品,拥有远洋轮船、港口、铁路、工厂、货仓,共同掌控了全球70%-80%的粮食交易量,同时也拓展到金融、能源、化工等非农领域。


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与四大粮商同时发迹的还有一个强大阵容——日本跨国粮商:包括丸红Marubeni 、伊藤忠ITOCHU、住友SUMITOMO、双日SOJITZ等。

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日本国土面积狭小,粮食几乎都依靠海外进口,综合商社成为日本农业对外投资的主力,通过海外屯田、收购兼并,弹丸之地却成就了具有全球影响力的跨国粮商。

比如:丸红的大豆和玉米等谷物经营量,规模仅次于全球最大的嘉吉Cargill;丸红曾控制中国近两成大豆进口。

新 粮 商

自20世纪中期开始,一批新国际粮商迅速崛起。

最为瞩目的是来自中国的中粮集团和新加坡的丰益国际。

作为我国农业“走出去”的“领头羊”,中粮集团已建立起连接东南亚、南北美洲、澳大利亚等世界粮食核心产区140多个国家和地区的运营网络、关键物流节点和贸易通道,形成了覆盖全球主要粮油产区、销区的粮油设施布局。

资产、营收和利润均居于国际粮商前列。

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而随着棕榈油风靡全球,掌控全球棕榈油约45%贸易量的丰益国际集团通过在新兴市场国家投资设厂,成为亚洲地区领先的农业集团。

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在新粮商里,块头最大的要数嘉能可Glencore。

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嘉能可成立于1974年,是全球最大的商品交易商,总部设于瑞士,位列2019年世界500强第16名。

其经营项目无所不包,涵盖谷物、能源、金属、矿产、汽车等,混业模式独一无二。嘉能可也是世界上最大的小麦贸易商。

嘉能可曾试图收购最古老的粮商邦吉,其不断拓展农产品业务是为了实现多元化,帮助抵御采矿等业务因价格波动而时常出现的起伏。


进入新世纪,日本粮商仍高歌猛进,涌现出一批新粮商,如三井物产MITSUI、全农ZEN NOH、浦项大宇POSCO DAEWOO。

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其中日本全农是世界上最大的农业合作社之一,其营收规模已比肩或超过了四大粮商中的路易达孚。

三井物产MITSUI是日本最大综合商社之一,在2019年全球500强排名157名;在中国的合作投资对象曾包括新希望、北大荒等。


亚洲新兴的粮商中,包括总部位于新加坡的奥兰国际Olam,控股股东为新加坡国有投资机构淡马锡。

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奥兰是世界排名前三的咖啡和大米交易商,是许多农产品市场的重要参与者,包括坚果、可可、咖啡和棉花等。

其他的新兴国际大粮商,还有美国的新谷公司CHS、德国的拜瓦集团BAYWA 等 。

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国际粮农业的江湖始终是巨人的世界,中国市场的巨大需求也在不断成就这个江湖上的各路豪杰。

同时中国也已完全具备实力,孕育出世界级的农业巨头公司,比如中粮集团。

期待更多的中国大粮商挺进国际粮商的新江湖!