关于世界棕榈油产量及对价格的影响

2006-10-23
 

Raghbir Singh Bhart:


  各位下午好!非常感谢主席先生刚才慷慨的介绍。首先我想借此机会来感谢大连商品交易所对大马交易所慷慨的邀请,能够到此进行发言。我发言的主题是世界棕榈油产量以及它对价格的影响。


  大家知道我们这次大会是非常重要的一次会议。我此次发言的主旨希望给大家回顾一下世界棕榈油产量及其对价格的影响,之后分析影响棕榈油市场的价格因素,之后分析一下棕榈油未来价格走势。我发言当中会涵盖其他几个方面,第一方面是指棕榈油在世界油料油脂中的地位。第二方面谈一下棕榈油价格与其他的油料油脂价格的比较。第三,棕榈油产量、价格的过去、现状。之后介绍下影响棕榈油价格的新的因素。另外对未来棕榈油价格和产量评估一下。


  在此我声明一下,我在此次发言中所使用的大量的数据都是来自马来西亚棕榈油委员会、《油世界》和马来西亚棕榈油协会的。此次的会议是第一届油料油脂大会,是由大连商品交易所和大马交易所一起组织的。我在此给大家介绍一下马来西亚当地棕榈油的情况,对于从业已久的人士我们可以一起回顾和刷新我们对于市场方面的了解。首先我们来看一下棕榈油的市场,看一下其中有什么样的变化。


  我们可以来看一下有关燃油市场的变化是什么。大家可以看到从95年整个油料油脂的产出,从9400万吨增加到了1.49亿吨(05年),其中包括了1.1亿吨的植物油和2300万吨的动物油,之后大家可以看到95年从原来的1500万吨增加到了2005年的3300万吨。我们再比较一下其他三种油,包括豆油的产量,从原来的2000万吨增加到了3300万吨。


  这张图中大家可以看到目前在世界市场上油脂的产量,你可以看到棕榈油是28.7%,豆油是28.6%,油菜籽油是13.8%,葵花油是11.2%。棕榈油在全球市场上已经是非常重要的油种了,它是全天生产的作物,因此价格没有那么灵活。不像菜籽油和葵花油,它们的价格就更为灵活。但是,就棕榈油的生产本质而言,它会对整个世界油脂的价格产生影响。你可以看到,豆油每年增长五到九百万吨,你可以看到95年到05年的增长,这张图展示的棕榈油是1000万吨,2005年1600万吨。这张图是指油脂出口量达到了5000万吨,棕榈油占56%,豆油占20%,葵花子油占8%。


  你可以看到它会有一个比较稳定的供应,对于其他的油脂相比供应更加稳定。但是在未来它的价格以及它的生产将更加灵活。因为在过去的30年中你可以看到这个价格的变化,随着供求的变化将会有更多的供应。也是由于油价市场的变化,棕榈油将会有比较光明的前景。我们再看一下马来西亚石油的产量,它在10年中从780万吨涨到了1490万吨,基本上是增了一倍。印尼的出口量与同期相比增加了基本4倍,而且另外的生产商,包括尼日利亚、泰国、哥伦比亚、厄瓜多尔他们的生产量也在不断的提高。


  我们在这里比较关心的是这两个国家,马来西亚和印度尼西亚,他们总共的产量加起来达到了86%。所以世界上提到棕榈油的时候一般是来自这两个国家,而且这两个国家占的份额一个是41%,一个是45%。从明年开始印尼的棕榈油产量将会超过马来西亚的产量。然而大概有33%的产量是通过马来西亚的合资企业来生产的,可能需要我们在市场上有一个更好的机制来反映。


  你可以看到这是出口市场。总共有3300万吨的世界棕榈油出口,其中2600万吨用于出口,其他的棕榈油生产商也在逐渐的更多的扩大他们的出口。你可以看到这是马来西亚和印尼的市场份额,一个是51%,一个是38%,未来数字可能会发生变化。这是马来西亚的种植区和进出口状况。你也可以看到马来西亚5年期间基本上增长了一倍,80年代到90年代的时候增长到了200万公顷,这15年间就增长到了400万吨。90%的产量都是用于出口。因此我们可以看到世界的供求关系很大程度也会受到马来西亚产量的影响。


  我们再看一下马来西亚的出口状况。据估计马来西亚现存的种植区已经达到了500万公顷,但是目前很大的区域还不是很成熟,有30%的种植区基本上都是合资企业所种植的。我们可以看一下马来西亚棕榈油市场的信息。很多政府部门来做这方面的预测,他们会提供每日价格和每月结算,财报、生产、存储、出口、价格,以及每月的数字和平均数字的分析,这个目前已经作为最主要的评估指数来评估棕榈油市场的状况。这也是我第一部分的总结。


  就产量而言,棕榈油的生产将会继续增加,而且这会使得这个市场成为最主要的油脂的市场。而第二点就是棕榈油会继续成为世界主要的油脂。马来西亚和印尼将会是最大的出口商或者是生产商。而且目前马来西亚关于市场的信息也可以用于进行棕榈油价格的一些分析。而且目前的价格主要受到了棕榈油交易的供应等各方面的影响。


  再看一下未来也许有一些基本层面的变化,但是它对棕榈油这方面的影响将会怎样,也许未来状况和今天有所不同。接下来我们看一下世界棕榈油的价格趋势,这是整个油脂市场的一个状况,目前的油脂主要是四个油种,棕榈油、都有、油菜籽油和葵花油。在过去30年中这个状况发生了比较大的变化。整个30年油脂的趋势绿色的部分表示的是增长,它每月都会有一定的增长。红色部分在不断的上上下下,它表示价格在不断的进行上下浮动。在00年的时候价格达到了最高。这是未来15年油价的预测。


  就棕榈油而言,从95年到05年的价格趋势以及整个油脂市场也有一些相关的变化。尤其是在82年的时候,当时由于这种菜籽油的引入,在这里产量得到了比较大的提高。包括豆油各方面由于外部的一些影响在价格上发生了一些变化。过去由于不同价格的竞争,比如车对油脂的消耗等等,都对油脂造成了很多的影响。我们再看看马来西亚和印尼的状况。每年在马来西亚和印尼的棕榈油都会不断的增加,未来也会有一些调整,这个调整会对棕榈油的产量对市场变化有一些影响。


  刚才给大家介绍了每月的状况,现在看到的是每日的变化,价格比较高,而产量却比较低,在82年的时候生产每年大概生产2亿吨到3亿吨。在之后的一段时间一直到99年、2000年的时候出现了一个关系,几个升高了产量也升高了,这是他们之间的一个相互关系。


  总的来说,我们看一下它过去的趋势,也就是说产量的变化情况。以前在产量和几个之间是有一个直接关系的。但是,逐渐它的情况变得越来越稳定。有一些常用的指数使得价格不断的稳定,这样生产每年就会增长5%,而且它的存量达到了1.1-1.5吨。从这些指数的角度或者从参数的角度来看,它对价格或多或少的起了一定的固或者和稳定作用。所以,你们可以看到目前的价格也不是增长的非常快。


  我们看一下生产方面。可以进行预测一下它的产量。而且生产这个数字的预报应该是每年10号。它每月的增长大于5%,基本上是一个熊市。另外,还有存储,刚才我已经提到过。出口这方面,对于进口商来说主要是看种植的预测和每个季度的变化。另外,没有私营公司或者是出口公司使用咨询公司的数据作为指数来进行分析。


  看一下国内的消费,它包括供应的支持。你可以看到在国内有一些消耗,包括工业、人造黄油之类的消耗。但是随着生物柴油需求不断的增长,这种油用于本土境内的生物柴油的制作将会越来越多。而且在未来我们预测它将会有更多的国内消耗。


  接下来我们看一下一些相关的因素。这些因素将会对棕榈油的市场造成一定的影响。


  首先第一点,印尼的生产和出口会不断的增加,它对于国际棕榈油市场将会有一定的影响。第二,随着生物柴油的需求,棕榈油作为原料将会有更多的需求。相关的马来西亚以及印尼的监管机构,包括在欧洲、美国、中国、印度、新加坡这些国家是不是都会有一些相关的监管制度。在未来中国和印度对于生物柴油是否有更多的需要。第三个因素就是原油价格,石油价格,最低是40-60美元/桶,最多的时候涨到了80-100美元/桶。这个价格目前是20-40美元/桶。这个价格比起石油来说很有竞争力。除此之外在亚洲国家对于食品,除了中国、巴基斯坦、印度对食品和燃料有更多的需求。还有可持续发展对未来的价格都会有需求。其中生物柴油也是另外的一个增长趋势。


  就未来棕榈油的产量而言,在马来西亚和印尼他们潜在产量应该随着工厂种植面积的增加和产量的增加有所增加,而且对未来的供应和产量一半用在燃油上,一半用在食品上。刚开始生物拥有供应会稍微低一些,今年和明年会比较低,但是在未来会有走高的趋势。对于可持续性棕榈油产量的需求将会是市场的主流。


  我们再看一下印尼的棕榈油,以前是500万公顷,现在已经增加到了750万公顷,产量由1500万增加到了2000万,国内使用600万用于生物柴油,出口会逐渐稳定,我们希望有更多的市场信息会很容易的获取。就生物柴油领域马来西亚、印尼已经建立了自己的生物燃料政策和计划,而且已经分配了,40%的产出将会用于生物柴油。目前生物柴油的工厂已经开始建立了,而且认证、建厂,以及在东南亚的运营正在就绪。除此以外有一些新的工厂在进口国逐渐的建立工厂。他们的原料主要是用蔬菜油、或者是菜油,它的成本是比较高的。因为蔬菜油本身的价格就比较高,但是我们可以用这种潜在的生物制来进行原料的供给,这样成本就会是零。另外,政府方面给予一些激励机制。


  总的来说,政府会给一些使用生物柴油的部门或者企业激励机制或者是补贴。这对于棕榈油的价格来说也会有一定的影响。


  看一下绿色燃油的需求,它不仅仅是再生的资源,同时也可以可持续性发展。包括这种原油市场,包括各个指数都会起到一定的作用。包括油的生产以及出口的国家主要是中东和亚洲。所以,目前经过统计的价格也只有40元/桶。


  接下来我们展望一下未来世界棕榈油和油料油脂的发展。主要的生产国还是马来西亚和印尼,其中包括了拉丁美洲和美洲的一些国家,他们的产量也会逐渐的增加。除此之外对于世界棕榈油产量的主要是由一些新的发展所提供的。在这儿大家可以,在成本会逐渐的上升,所有这一切对于下一个年度和未来棕榈油的价格趋势产生一定的影响。


  总的来讲,大家可以看一下,对于油品的生产,总量大概要达到460亿吨(到2010年)。对于棕榈油它大概会达到3500万吨,它要比豆油的产量还要高一些。对于棕榈油的出口,马来西亚达到了1200万(到2010年)。


  我们再看一下未来棕榈油价格的走势,对于棕榈油未来的价格走势是这样的,低价位的大概是400-450美元,中等价位是450-500美元,主要要看我们的生产水平,而且要看在哪个国家生产的棕榈油。另外也出现了厄尔尼诺的现象,这个现象对于我们接下来的产量也会产生一定的影响。我们来看一下其他油品的年产量,同时也看一下人们对于燃料和棕榈油的需求有多少,同时我们要看一下在整个地区对于生物、燃料,在美国和欧盟的产量、需求是多少。还有一点是涉及到了石油的价格水平,如果它的价格下降的话可能会下降到50元/桶。


  这时候我们要看一下植物油的情况。基于现在的情况我们会发现棕榈油的价格受到了一定的影响,而且它的发展趋势是由这样一张图展现的,接下来5年当中价格会上涨,在450-550美元之间。


  这是马来西亚棕榈油2006年供需的平衡表,出口和进口都增加了。而且大家可以看一下,从1月到12月的表现和接下来的一年当中我们觉得应该是持平的。我们还有一些竞争对手。大家可以看到它的生产、产量、进口、库存方面的数字。


  棕榈油生产的外部的因素包括一年生的作物可能会对长期的价格趋势造成更大的影响。一些新的市场的出现,一些不断增长的产量也会明显的影响到价格。这是因为在燃料市场上人们的需求不断的增加。和过去比较而言,生物燃料新的需求会使得用于食品的棕榈油减少,而更多的因素会增加它的不稳定性。谢谢各位!

 

                  
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