南美的大豆等作物状况

2006-10-23
 

Andre Pessoa:女士们、先生们大家早上好!非常荣幸能够来到这里跟BMF做一个发言,我在这里感谢大马交易所和大连交易所能够举办这个会议,也感谢你们能够邀请我来到这里做发言。这是我两年以来第50次来中国了。我每次来的时候都感到我尊重中国的发展,我对这个国家的敬仰之情就更高。谢谢各位!


  我面临的状况比较艰巨,因为大家在之前做的发言都非常好,包括大豆的市场以及巴西的一些状况,我觉得我自己像小丈夫一样,我知道怎么做,但做得并不一定好,希望我的运气好吧,在太多地方不会有太多的重复。我在这里介绍一下巴西的生物柴油的发展状况,同时也要节省一些时间,不会说太多关于玉米、大豆以及在美国的纠纷,因为我们一会儿还有其它的机会,另外一个演讲者也会给我们介绍。


  我们看一下06—07年在南美的作物状况,这个月已经开始大豆种植了,目前这个种植季节的状况还是比较良好的。接下来我介绍一下06、07、08年南美的大豆种植状况。目前有一个比较大的变化就是玉米,在阿根廷我们预计今年大豆1600万公顷,相比去年稍微少一些,如果考虑到天气状况保持稳定的话,产量应该达到4200万吨,这是明年的一个产量,在接下来的一张幻灯片上你们也可以看到,阿根廷的种植面积开始减少了,你可以从这张图上看到,总共的粮食谷物种植区的增长只增长了300万公顷,大豆的种植面积从600万增加到了1000万公顷。也就是至少6%的大豆增长是通过牺牲其它的增长和谷物、葵花子的种植面积得来的。在这里,我的意思是说,阿根廷在未来的一年中,种植面积会有增加,目前大豆面积和葵花子的种植面积正在增长,未来会保持小幅度的增长,但是它和其它作物的纠纷已经开始了,在阿根廷面对土地的争夺状况在未来几年一直存在。


  我们看一下巴西种植季的状况。四年以来第一次它的种植面积开始下降,或者说产量开始下降,我们每次谈到巴西的时候都会面临一些问题,比如说巴西的大豆生产总是停滞不前,而且我们还记得玉米的一些状况。但是除了这些之外,我们也有另外一些非常重要的变化,比如说在过去三年中成本下降了一些,这使我们大豆的产业竞争性更高一些。


  你看一些大的农户们,成本从02—03年的350美元/公顷已经上升到去年的550美元/公顷,这是成本上升而不是成本下降。今年我们在生产成本方面,三年以来也是第一次出现了下降,总的来说生产成本是往上走的。目前我们下降的幅度应该是15%,这是比较小的幅度。为什么这个成本在三年中增长这么高呢?主要是因为:第一,化肥的费用尤其上个季度达到了最高,我们MatoGrosso生产下降了17%,Parana下降了22%。在这个方面大家可以看到很多作物的疾病。另外,大家可以看一下,对于蓝色的柱状图给大家展示了巴西的生产状况,当每公顷达到50美元的时候,我们只能下降40美元。除此之外,我们在另外一些方面也会出现一些下降,这是因为对于这些喷剂来说,我们要对植物进行喷剂的时候,未来我们要对喷剂进行增加,以便对农物的病虫害进行控制。南美有一个规定,不允许在冬天种植大豆。这样我们可以在夏天的时候减少杀菌剂的使用。同时我们在杀虫剂的价格方面有很大的下降,因为现在南美的市场不断扩大,我们希望使一般性、中国所制造的杀虫剂在MatoGrosso和Parana农业化肥品使用还是下降了20%。这幅图介绍了巴西亚洲大豆病菌繁殖,杀菌剂的使用。这已经出现了非常严重的病情。(图)大家可以看到红色的地方我们有必要全面使用杀虫剂,来应对亚洲大豆受病,还有06、07年的季度当中,情况也非常相近,比如说和04、05年差不多。


  大家可以看到巴西玉米种植情况没有什么太大的变化。但是我还是想请大家注意一下,巴西中部和南部运费有什么不同,我们提到了杀虫剂、运输价格,我们总是在中部进行成本的下降,这种下降的力度要比南部高得多。有关运输方面的价格下降是非常名义性的,非常小的。下面我们来看一下对于巴西农户来说,情况是什么样的。(图)大家看一下这幅图可以从中得知我们大豆有连续两年的下降。对我们的生产力来说有了一些变化,所以我们应用了一些指数。在这幅图上可以看到在Parana和MatoGrosso具体的提升方面力度是比较弱的,他们的投资能力还是比较弱的,但是和Parana和MatoGrosso难度都是一样的。


  下面展示的是在MatoGrosso的情况。可以看到我们今年收成比较好,我们没有得到各方面的支持,但是我们还是使得国家中部的农民获得了比较大的收成。成本我们下降了15%,这是我们的预期。我们只考虑经济作物,但是MatoGrosso大部分农民所得到的收入还不是很平衡。大家看这幅图,这是有关经济作物的利润率,在接下来的一年的经济收益是什么?如果大家展望一下5到6年之间的利润。对于受菌来说,MatoGrosso技术来说有一定的影响,所以产量会出现45%的下降。农户在接下来的时间内也只能达到收支平衡的状况。我们预计在巴西的南部Parana情况要好一些。Parana农民在这个季度要稍微好一些。


  我们只是对这些经济作物进行计算的,他们的收益率就南部来说,情况要稍微好一些,巴西很多大豆地区南部一样,人们觉得种大豆比较吸引人,而且也不断对大豆进行投资,今年的投资力度要比去年好一点,但是巴西中部地区情况比较恶劣一些,他们还是面临着能否承担的问题,同时也出现了一些问题涉及到了他们在上一年所余留下来的问题,这涉及到和银行融资的问题,企业债的问题,他们没有足够的融资和贷款。


  在巴西我们为了恢复供给的状况,巴西有5%的种植面积的下降,但是对政府来讲,他们会进行一些支持,在接下来的一年,收入少一些,现在我们面临的是15%的消减。应该会达到20%或者20%以上,如果政府不支持消减幅度就更大了。有210万公顷是下降的,我们要考虑单独使用的技术和水平,而且我们要考虑到当地的气候,与去年和前年两年的情况进行比较。我们看一下下一个作物收获季节是2400万公顷,但是对整个国家来说下一年度面积有所限制了。


  我们还要看一下气候是否比较好。我们对这个作物收购季节的预测还是非常好的,我指的是对于南部和对于中部他们依存度还不错,但如果天气不好的话,还会像前两年一样产生一些损失。从这幅图上大家可以看到有很多消减的面积位于中部地区的省份,像MatoGrosso达到了40%的消减。有的省份消减了7.6%,在Parana和南部其它省份,我们的种植面积还会不断增加。


  大家已经了解了美国大豆种植计划,美国两周宣布了一些数字,对于大豆具体的产量,在这一个季度消减了一些,但数字整体来说还是很大。这是美国的情况。


  我们来看06、07年的情况,这幅图是全球的大豆生产和消费的状况,我们也预期,2007、2008年的情况是这样的,我们认为经过这些变化应该是逐步进行的,植物油料情况对植物柴油产生了一些影响。


  在美国乙醇的需求是非常重要的,因为人们对乙醇的需求是急剧上升的,在未来一年我们认为有一个10%的比例,这涉及到库存以及使用的比例是10%,我们进行了一个非常简单的操作,这就是我们为明年制订了三个情景,预计他们是最有可能出现的情景。(图)对于这三个情景至少可以在07—08年保持10%的使用,这是美国玉米的状况。


  大豆转向玉米保持了1.7%的水准,美国玉米今年的态势也是非常相同的,这个比例很低,而且也能够给大家展示出,这个比例作为库存的一部分确实是非常低的,考虑到这一点之后,美国在通常的情况下,如果天气正常的话,我们预期大概下降8%,这是在接下来的一年当中,另外我认为对于巴西和阿根廷来说,这个季度会受到很大的影响。在接下来的生物柴油也会产生很大的影响,接下来我谈一下巴西生物柴油的计划是什么?正如大家所知,我们有不同的战略应用到了生物柴油当中。在美国,他们的战略是要减少对油进口的依赖程度,对于欧洲来讲,更多的是考虑到环保的问题,而且巴西政府的想法是这样的,我们希望尝试走社会的途径,来增加社会的兼容,提升就业率,而且帮助农民。所以在法律上,从去年开始一直到明年,有2%的生物柴油会由我们法律规定进行生产。


  现在是许可的,但是在08年之后,也就是05—07年2%是许可的。巴西也希望在08年之后强制的使用2%,所有公司都要使用最小比例的生物柴油。现在的产能到了每年6.8亿公升,AMP认可的产能每年达到了1.5亿公升,并且建产能从08年开始运营的话,每年预计会达到17.66亿公升。现在我们已经有22个工厂在运作了,在巴西有26个在建的工厂,另外还在计划到08年建15个工厂,目前已经有12个开始运营了。这张图展示了他们的分布。


  我们看一下巴西大豆的生产目标是什么?去年是5300万吨的生产量,它的压榨量基本上达到了3000万吨,在油料产量已经达到了570万吨,其中310万吨是终于国内消费,而260万吨用于油料出口,这个数字一定要记住,310万吨是国内消费。


  我们对油籽的加工能力也做出预估有一千万吨的油籽要被加工,豆油有840万吨用于生物柴油的产量,所以巴西可以利用过剩的产能来生产生物柴油。我们在巴西建了列外一个加工厂,这个厂是一个新的厂,它可以生产生物柴油,在08年之前可以生产17亿吨,所以我们之前也看到了片子,托马斯先生也谈到了欧洲的一些情况,我们到处建厂来提高生产能力,甚至包括巴西,如果我们改变一下大豆行业税收的话,我们比巴西生物柴油会有更好的生产状况。巴西生物柴油征税是一个问题,因为你一旦生产一个产品的时候,把产品递送到西北部,在南部我们递送一些棕榈油,但是生物油只占1%,棕榈油占2%,大豆油占了9%,为什么是9%呢?因为这样项目本身是一个社会项目,就是给巴西的贫困区域一些机会,以此来增加他们的一些收入,通过生物柴油项目来提高贫困地区的收入,所以巴西政府宣布在生物柴油方面的征税要下降11%,而生产商本基本上在北部和西北部的贫困地区进行棕榈油的生物柴油生产。如果他们一个家里面人员很多的话,整个征税会降到68%,但是不能超过68%了。也不会再征收其它相关税,所以我们希望这个项目可以在明年启动。这也是生物柴油生产的税前状况,你可以看到对生物柴油来说,就价格而言,跟巴西柴油有竞争性,你可以看到它的生产成本在巴西生物柴油和柴油的比较。巴西的税得到了削减,现在跟柴油相比明显具有优势,但是这仅仅在巴西北部区域,只针对用棕榈油来作为生物柴油生产的农民而言。


  政府也采用了一些措施,从新的生物柴油的巴西供应商来购买。他们开始拍卖,第一次拍卖了0.9元/公升。第二个月拍卖到了1.86元/公升。很多政府在今年7月和明年6月之间将会使用生物柴油,这个目前已经使人们有更多的积极性生产生物柴油。而且已经为07年的投产做好了比较好的准备。第四批拍卖是5亿5千万公升,这是用于任何人的,谁都可以进行竞标,你不必有一个工厂或者什么样的设施,谁都可以在这个活动中进行竞拍,我们可以看到它的价格还是比较有优势的。明年你可以用一些资金来建立工厂。这是明年1月到12月的项目。总共是8亿4千万吨的油。


  巴西还有另外的生物燃料,我们叫H86,它主要从燃料厂进行生产的,把柴油和植物混合生产出更好的生物柴油。中间还可以加入额外的氢,而且含硫量比较低。在H86当中可以加入18%的植物油。最终的产品中还可以加入2%的生物柴油。


  这些项目在07年将会投入使用,目前有两个H—BIO炼油厂,新燃油对应的燃油产量对应的是25.6万吨,这个量相当于5万吨植物油的产量。06年我们将会有5个炼油厂,新燃料不是5%而是15%的植物油产量。但是每年对应的需求量就更高了,为42.5万吨。


  我们现在有两个项目,一个是生产生物柴油,第二个新燃料,新燃料还是包含一部分的柴油,所以08年之后我们会在这个产业中强制使用2%的生物柴油。把这两个项目加起来,你将会看到巴西今年对植物油的需求会呈更高的增长态势,会是1亿5千万的需求增长。我想解释一下,国内市场的需求在明年将是一个怎样的变化。我们知道燃料柴油已经基本上卖给了政府,而在新燃料,政府目前也在购买一些油来生产新燃料,它需要一百多万的植物油供应。在未来几年中,08年的期望值是130万吨的植物油供应。国内的需求是310万,它的增长量是30%,这主要是由国家政府强制性政策所导致的。在2013年的时候这个量会翻倍,植物油的需求对国内来说会额外增加一倍,也就是会有3100万吨的需求量。


  我们现在不仅仅希望明年的项目有一些变化,而且在巴西不同油之间的区别也不会长期的存在,因为很多的新燃料的制造商在使用大豆油。我们不会给他们在税收上有太大的削减。不管怎么样,我们明年怀疑生物柴油会对巴西有一个影响,我们更多的会使用大豆油,你可以看到这是我们国内的一个需求状况。我们希望在巴西它的面积增长不会太多。


  在南部人们更多的种植大豆,在夏季人们更多的种植玉米,我们大豆和玉米的种植面积之间会进行争夺,这是下一季所面临的状况。


  在中部的区域我们没有这样的问题,因为玉米是第二季的作物,我们利润率比较低,而且在过去的两年中所欠下的债也比较高,即便我们利用技术增加生产的话,也不会有5600或者5500万产量的增加这么好的状况。


  我们没有更大的面积扩大种植作物,巴西是玉米和小麦很大的出口国,大豆在07、08年出口不会有很大的增加,我们希望在库存方面有所削减。即便在美国07、08年库存也会有所削减。


  我总结一下。现在巴西期货交易所出现了一个新的机会,担保中国的一些交易所通过Parana港口离岸价来交易巴西大豆。(图)你可以看到巴西的大豆。假如递送给中国的交易者在BMF进行交易,是按Parana港口离岸价进行交易,之后在纽约进行结算,这里有计算程序,首先经过巴交所的经纪行,然后签订协议,这主要是一个中介合约,它代理巴西期货交易所和非本地期货交易客户所签订的交易合约,填写合约之后再填写一个合约附表,之后根据巴交所确认的经纪客户和反洗钱的政策要求,之后递交签订的协议和登记表文件,之后通过BMF上海办事处可以给客户提交登记文件,递交的文件还包括申请担保文件。这样就可以了。巴西期货交易所是以美元进行结算的,所以汇率不会受太大的影响,而交易所会保证客户购买大豆的质量,包括巴西大豆出口评级含油量是85%,杂质含量是1%,没有有毒的颗粒等等,这对中国交易商来讲是非常好的机会,通过巴交所来进行大豆交易。再次感谢组会方给我这个机会,邀请我来这里发言。有什么问题,我在问答部分也准备好回答你们的问题。谢谢大家!

 

                  
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