豆油期货周评:技术位压制较大, 冲高回落

2009-08-08
摘要:

(3-7日):大连商品交易所豆油期货本周冲高回落,市场走势十分震荡。主力合约1005周一以7512开盘,周五收于7418,成交总量为428.1万手,增仓83504手。 整体上看,目前基本面因素多空交织,良好天气状况和强劲的需... [详细]

(3-7日):大连商品交易所豆油期货本周冲高回落,市场走势十分震荡。主力合约1005周一以7512开盘,周五收于7418,成交总量为428.1万手,增仓83504手。


  整体上看,目前基本面因素多空交织,良好天气状况和强劲的需求数据形成制衡,因此本周豆油主要是受技术面影响较大。盘面上看,豆油周初强劲上涨,升穿60周均线,但随后回落,回补跳空缺口,后市预计加剧震荡。


  基本面上,美豆出口销售强劲,潜在支撑陈作8、9月大豆期价。东部时间8月6日周四早晨,美农业部(USDA)公布了截至7月30日(周四)的一周出口销售报告。截至7月30日,当周美豆净出口销售量为290.78万吨,高于此前市场预测的220万-250万吨区间上沿。 "陈豆走势并未受天气过多影响,而是受出口销售影响。"


  周边市场上,纽约商业交易所(NYMEX)原油期货7日收盘走低,因鼓舞人心的美国就业数据推动美元大幅走强,损及市场对商品期货的兴趣。9月原油期货收低1.01美元或1.4%,报每桶70.93美元,日内交投区间在70.55至72.84美元,后者为6月30日以来最高。近月合约连续第4周收高,累积上涨11.04美元或18.4%.本周,9月合约上扬1.48美元或2.13%,因市场预计随着经济活动的复苏,石油需求将增加。伦敦9月布伦特原油期货收低1.23美元或1.66%,报每桶73.59美元,日内交投区间在73.20至75.55美元。不过,目前石油需求依然疲软,供应重组。因此如果经济不能尽快显示出明显的复苏迹象,上述两个因素还是会推低油价。


  当周美国2008/09年度(08年10月1日起)豆油净出口销售量为8.09万吨,创本市场年度新高,较前周和前四周平均水平显著提高,当周美国2009/10年度豆油净出口销售量为1200吨,两年度累计净售8.21万吨,符合此前市场预测的1.5万-9万吨区间。当周美国2008/09年度豆油出口装船量为2.56万吨,较前周和前四周平均水平上涨24%、53%.


  不过,美国调查统计局称,2009年6月份美国所有食用油脂用量为74.9万吨,比2008年同期的82.4万吨减少了9%.豆油用量为51.8万吨,2008年同期为56.1万吨;玉米油用量为6.9万吨,2008年同期为5.6万吨;菜籽油用量为4.4万吨,2008年同期为7.6万吨;棕榈油用量为3.8万吨,2008年同期为3万吨。非食用油脂用量总计为34.3万吨,2008年同期为47.8万吨;其中,豆油用量为6万吨,2008年同期为14.7万吨;其中生物燃料行业的豆油用量为4.9万吨,2008年同期为13.2万吨。


  国内方面,国家临储大豆第三次拍卖于5日下午举行,拍卖价格及数量保持不变。国储拍卖已出现成交,这是自2009年大豆拍卖开始以来首次出现成交,主要是因为外盘近期强势上涨带动大豆进口成本及国内油粕价格走高,油厂压榨利润好转,市场对未来大豆行情预期改善,进而使得部分国储大豆回流市场。不过,由于国储大豆抛售价格不低,拍卖成交率仍处于较低水平。


  中国海关总署7月10日公布初步统计数据显示,中国6月食用植物油进口量为77万吨;1至6月食用植物油进口量为344万吨,较2008年同期的379万吨减少了9.1%.而最新一期中国农产品[11.50 -4.25%]市场趋势指数报告称,本周国内豆油现货价格大幅上涨500-600元/吨,贸易商和用油企业采购积极性提高,豆油成交量明显增加,大部分厂商认为,美盘大豆产品期价短期内难以大幅下跌,同时美元疲软、原油价格回升将对豆油价格形成支撑,未来几周厂商采购备货将会带动需求增加。


  综合来看,短期豆油受周边市场以及技术面影响,遭遇阻力进行回调,但目前豆油基本面并不支撑其大幅下跌,短期可能在当前水准震荡,后市仍有望进一步上涨。

 

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